「牛股论坛」信托公司2019年年报分析策略及创新业务研究

股票行情  2021-04-16 01:29:09

近日,66家信托公司陆续披露了2019年年报。云南信托研究发展部研究人员王、梁子义、冯路军对年报进行了整体分析。信托公司的战略规划、创新业务尝试和相应的组织结构调整是信托行业转型发展的重要参考,值得深入分析。

概要

一.战略规划视角

1.顶尖公司(1~22):全方位打造一流信托公司,定位综合金融服务商。

(1)总体致力于打造国内一流的信托公司,部分公司进一步定位为一流的综合金融服务提供商;

(2)一般采用全方位的业务布局。主要业务布局为投行、资产管理、理财,根据自身特点增减;

(3)强调业务创新转型、金融技术和风险管理。

2.中流公司(23~44):根据资源深度培育优势区域,注重差异化和专业化。

(1)结合自身特点和优势,制定更有特色的战略定位;

(2)根据自身发展阶段和内外部环境,采取多元化的业务布局策略,制定更具体的业务布局措施;

(3)弱化行业地位和在战略目标中排名的要求。

3.下游公司(45~66):缺乏战略规划意识,战略定位比较笼统保守。

(1)缺乏战略规划意识,定位不清;

(2)部分公司提出战略收缩,强调加强风险管理。

二,视角的创新与探索

1.在慈善信托、资产证券化、家族信托、普惠金融、产融结合、标准产品投资等方面,很多信托公司都进行了尝试,业务也逐渐成熟;

2.在绿色金融、股权投资、国际商务、服务信托等方面,提及的公司较少,仍在创新探索过程中;

3.一些公司大胆尝试特殊资产投资、保险信托、数字信托、电网业务、年金信托等新业务。

三,组织结构的视角

1.通过增加专业部门和业务部门,帮助信托业务转型,主要包括标准产品投资部、产融结合业务部、普惠金融业务部和资本市场相关业务部;

2.通过新的区域部门和财富部门辐射全国客户;

3.逐步完善中后台机制体系,调整项目审批部门和运营部门,增设资产保险、消费者权益保护办公室等项目处置部门;

4.决策层的职能更加全面,增加了消费者权益保护、关联交易控制等相关委员会。

一.战略规划视角

以2019年信托收益为基础,将已发布2019年年报的66家信托公司分为三类:前端(1~22家)、中间(23~44家)、下游(45~66家)。66家信托公司的策略都有自己明显的特点,并且随着排名的变化,表现出一定的群体特征。Forefront公司一般定位为综合金融服务提供商,力争全方位成为一流的信托公司。业务布局策略一般采用全球业务布局;中游公司通过分析自身的优势和劣势,专注于深化自己的优势领域,在业务布局策略上注重差异化和专业化;与前两类公司相比,下游公司缺乏战略规划意识,战略定位更为笼统和保守。业务布局也强调风险管理的前提。

(1)龙头公司:全方位打造一流信托公司,定位综合金融服务商

从信托收入排名的变化来看,前22家信托榜单的变化比2018年要小。中铁信托(11→25)和安信信托(19→66)跌出前22,江苏信托(23→9)和昆仑信托(34→22)进入前22。其中,江苏信托、光大信托、昆仑信托等11家公司排名较高,中信信托和五矿信托没有变化,安信信托和上海信托等9家公司排名较低。

在2018年年报中,千烈信托公司的战略体现在三大特点:一是普遍致力于打造一流的综合金融服务提供商;二是主要业务方向是三位一体发展(投行、资产管理、财富管理);第三,一些在特定领域有资源的公司提出利用优势领域的资源成为一流。

在2019年年报中,一些领先的信托公司对其战略规划报表进行了一定的调整:渤海信托和建行信托进行了较大的调整,包括华能信托和中融信托在内的10家公司进行了微调,包括中信信托和安信信托在内的8家信托公司保持了与2018年年报相同的报表。调整后的战略规划呈现以下三个特点:

Feature 1:我们总体致力于打造国内一流的信托公司,部分公司进一步定位为一流的综合金融服务提供商。前22家信托公司中,有15家都提出要成为中国一流的信托公司。华能信托要求“在信托规模、盈利能力、管理水平等方面,将公司打造成为行业领先的国内一流信托公司”;光大信托提出了“中国一流信托公司,全面领先,持续竞争”的十年战略目标。此外,随着《新资产管理条例》配套规则的逐步完善、监管政策意图的明确以及“过渡期”即将结束,顶级信托公司开始发展资产管理业务。在提出“争创一流”口号的15家信托公司中,有9家被直接明确定位为“一流综合金融服务商”。中信信托要求“建设综合金融服务能力”;五矿信托提出要“努力成为世界级的综合金融服务提供商”;华润信托将“将公司定位于资产管理服务”;长安信托将其长期战略目标定为“高净值客户的最佳理财生活服务提供商”。中融信托的总体战略方向是“从单纯的‘资金提供者’向‘综合金融服务者’转型”。

feature 2:一般采用全方位的业务布局。主要业务布局为投资银行、资产管理、财富管理,根据自身特点增减。22家龙头企业中,有15家明确提出主营业务板块布局,其中9家提到投行,12家提到资产管理,9家提到财富管理。此外,这些信托公司根据自身特点调整了一些业务布局。比如光大信托、长安信托等7家公司加大了股权投资业务布局;上海信托以家族信托取代理财方向,形成“投资银行、资产配置、家族信托”三大业务板块;外贸信托以“小额信贷和产业金融”取代投资银行业务,形成四大重点领域;建行信托专注于“提高证券投资管理能力,做大做强证券业务”。平安信托和华能信托各有特色。他们不提传统的三大业务,而是基于自身的资源优势进行布局。前者提出重点发展“专项资产投资、基础设施投资、服务信托、私募股权投资”四大核心业务,后者提出“重点发展面向能源和基础设施行业的产业投资基金和企业资产证券化业务”。此外,四家信托公司没有提到具体的业务细分,但表达了他们的主要业务重点。比如五矿信托提出“以‘核心客户和核心渠道’为出发点”;重庆信托提出“以基础设施建设和金融投资为核心”;江苏信托提出要“抓住发展方式转变和区域发展的战略机遇”;昆仑信托提出“坚定不移地走石油特色发展道路”。

Feature 3:强调业务创新和转型、金融技术和风险管理。随着近年来对信托起源的讨论和对行业未来发展的思考,顶级信托公司提出了创新转型的口号。比如五矿信托提出“着力深化业务结构转型,推进管理服务升级”;重庆信托提出“积极推进金融创新”;江苏信托提出“深化公司体制机制改革和管理创新,构建完善的公司治理结构,加大业务创新和转型力度”;兴业信托提出“加快业务转型创新,持续提升盈利能力”。此外,为了顺应金融技术的发展,许多顶级信托公司都在战略规划中加入了金融技术的表达。比如中信信托提出“以金融技术为途径”;平安信托提出“不断深化科技应用,支持业务创新,搭建智能服务平台”;AVIC信托提出“依托信托核心赋能技术”;建新信托提出“加强科技赋权,打造数字信任和智慧构建信任”;上海信托将“数字化”列为“五大发展路径”之一;外贸信托提出“全面推进数字化转型,引领公司优质发展”。最后,在经济进入衰退周期、信托业风险资产快速上升的背景下,信托公司也在战略规划中提到了加强风险管理。比如中信信托提出“以价值创造和风险管理为目标”;五矿信托提出“注重风险防范”;建行信托提出“建立业务管理闭环、行内协调、风险管控等完整高效的管理体系”,渤海信托提出“加强风险管控和流程管理,提高项目质量和开发质量”。

总体而言,顶级信托公司在战略制定上表现出高度的一致性,业务布局广泛,积极进行业务创新和转型,在当前的经济和产业环境下,努力运用金融技术进一步加强全面风险管理。

(2)中游公司:根据资源深度培育优势区域,注重差异化和专业化

从信托收益排名变化来看,中游信托公司榜单较2018年有以下变化:江苏信托、昆仑信托升至前22位;中铁信托从前22名跌至第25名;华融信托、国信信托、华信信托、金哲信托、大冶信托跌出44位,广东金融信托、国联信托、华奥信托、厦门信托、云南信托、湖南信托从44位上升至23~44位。其中,陕西信托、紫金信托等14家公司排名较高,陆家嘴信托、交通银行信托排名不变,中铁信托、中原信托等7家信托排名较低。

在2018年年报中,中游信托公司的战略体现在四大特点:一是围绕股东产业链提供产业和金融一体化服务;二是服务区域经济;第三,他们在行业地位和排名上提出了战略目标;四是三大业务方向逐渐淡化,强调服务和为客户定制服务。

在2019年年报中,大部分中游信托公司调整了战略规划报表:陕西信托、北京信托等8家公司大幅调整了战略规划,涉及战略定位和业务布局。多维度;交通银行信托、中铁信托等7家公司微调了表述,主要是调整战略措施;包括华宝信托和紫金信托在内的七家公司保持了与2018年年报相同的声明。调整后的战略规划呈现以下三个特点:

特点1:结合自身特点和优势,制定更有特色的战略定位。与领先的信托公司相比,中游信托公司在战略定位上表现出自己的特点。比如北京信托的定位是“深度培育北京,服务全国”,提出“打造信托业百年老店”;依托股东产业链,英达信托提出“努力成为电力行业产融结合的典范、信托行业专业发展的标杆”;华宝信托还依托股东产业链提出“在产业金融深度融合方面,成为中国宝武产业链金融发展的推动者和实践者”;华澳信托提出“小而美,精而专”的口号;云南信托提出“打造卓越的科技金融服务平台”。

feature 2:根据自身发展阶段和内外部环境,采取多元化的业务布局策略,制定更为具体的业务布局措施。与龙头公司普遍采用的全方位业务布局不同,中游信托公司的业务布局策略差异较大,包括全方位布局、聚焦、聚焦股东、服务区域经济,对业务布局实施的描述更为具体。有7家信托公司,布局全面。比如交通银行信托提出“专业资产管理、高端财富管理、优质委托服务”三大策略;巴里信托提出“私人投资银行、资产管理、财富管理、服务信托、慈善信托为未来主要业务领域”,并进一步阐述了发展路径:“投资银行业务向基础化、专业化方向发展,资产管理业务以标准化产品投资为重点,财富管理业务以丰富产品线、满足客户多层次需求为重点,服务信托以深化信托体系内涵为重点,慈善信托力求多元化、规模化”。有三家重点信托公司。比如紫金信托提出“深度培育固定收益领域,打造卓越的产品和服务供给能力”;云南信托提出“深化普惠金融、资产证券化、银信合作等业务领域。,努力打造优秀的技术和金融服务平台,实现聚焦后的差异化战略布局”。有5家信托公司专注于股东资源和产业链发展。如英达信托提出“着力提升电力产业链和清洁能源领域的专业优势”、“努力成为电力行业产融结合的典范”等口号;华宝信托提出在中国宝武集团钢铁生态系统专业信托服务的基础上,为上下游机构和高端客户提供各种金融服务。有三个信托机构为区域经济服务。比如北京信托提出“深度培育北京,服务全国”,陆家嘴信托提出“以服务城市发展和城市生活为中心”;东莞信托提出“粤港澳大湾地区要在区域内深度培育,分布在北京、上海、武汉等全国重点城市”。

Feature 3:弱化行业地位和在战略目标中排名的要求。在2018年的报告中,中游信托公司在行业地位和排名方面提出了具体的目标,但在2019年的报告中,削弱了相关的硬性要求。比如万向信托在2018年提出“公司主要业务指标达到行业前列,行业评级和监管评级均达到甲级以上,成为国内最值得信赖的理财机构”,2019年将“行业”从声明中删除。评级和监管评级的表述均达到甲级以上;2018年,陕西信托提出“全年信托业务规模、信托业务收入和固有投资收益保持稳定在行业水平以上,证券投资信托的规模和收入保持行业领先水平,公司净利润增速快于行业平均水平”。2019年,删除了相关表述,强调"应充分理解新冠肺炎疫情对实体经济和金融市场的影响";2018年,华奥信托提出“通过五年的努力,进入了信托行业中上水平,五年的努力,ROE取得了实质性的提升,达到了行业中上水平”。2019年删除相关描述,改为“围绕‘小而美,精而专’”;在2019年的报告中,华信信托删除了“力争到2020年达到信托业先进水平”的表述。

总体而言,中游公司的战略定位水平凸显了公司的个性,业务布局策略体现了差异化和具体化。与2018年的目标相比,行业地位和排名要求普遍降低或删除。

(三)下游企业:缺乏战略规划意识,战略定位较为笼统和保守

从信托收入排名变化来看,下游信托公司名单较2018年有以下变化:蔡玥信托、国联信托等五家信托公司排名上升至中游;精华信托、华融信托等五家信托公司排名下降至较低行列。其中,西藏信托、山西信托等11家公司排名上升,北方信托排名保持不变;精华信托、华融信托等10家信托排名下滑。

在2018年年报中,下游信托公司的策略体现在两大特点上:一是区域特色信托的运用辐射全国;二是部分公司提出战略收缩。

在2019年年报中,部分下游信托公司调整了战略规划报表:中粮信托、北方信托发生重大变化;湖南信托、天津信托等6家公司微调;包括华融信托和西藏信托在内的11家公司保持了与2018年相对一致的声明。调整后的战略规划呈现以下两个特点:

特点一:缺乏战略规划意识,定位不清。在排名前22位的信托公司中,有14家公司对战略目标进行了大幅调整或微调,其余8家没有调整的公司,如中信信托、平安信托、江苏信托、长安信托等公司,基本上都是战略实施到位的龙头公司。或者排名快速上升的新公司;第23至44家信托公司中,15家信托公司根据环境变化和自身特点调整了战略规划,调整幅度较大;45家下游及以上公司中,有11家与2018年相比没有进行任何战略规划调整,其他11家进行了战略规划调整的公司在内容调整上也弱于前中游的信托公司。比如湖南信托在2019年的声明中只加了一个“理财机构”的目标;国源信托的主要调整内容是将2018年的部分中期目标表述调整为2019年的长期目标;2018年,大冶信托在“广东区域经济金融优势”的基础上,增加了“依托粤港澳大湾区建设”。

特点二:部分公司提出战略收缩,强调加强风险管理。下游公司的战略规划目标相对于一线、中游公司来说,相对保守,描述也比较笼统。比如湖南信托提出要“切实加强综合风险管理能力”;中粮信托提出“不断完善风险管控体系”,“通过完善风险闭环管理架构,促进公司可持续发展”;天津信托提出“秉承诚信合规、注重风险防控的经营理念”;精信信托提出“继续完善全方位、全过程的风险管理和内部控制体系,不断深化信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险等各类风险管理,构建合理高效的管控流程,实现风险可控前提下的优质业务发展”;新华信托提出“提升现有项目管理能力,审慎发展新业务”。

一般来说,与中上游公司相比,下游信托公司普遍缺乏战略规划意识,战略规划略显简单、笼统、不清晰。而且由于历史展览业的影响,更多的下游公司强调风险管理的重要性。

二,视角的创新与探索

根据2019年信托公司年报和公开信息,共有41家公司尝试创新业务,新的创新业务集中在行业领先公司。其中,慈善信托、资产证券化、家族信托、普惠金融、产融结合、规范投资等都是很多信托公司尝试过的;在绿色金融、股权投资、国际商务、服务信托方面,官方表示尝试的信托公司不超过5家;在特殊资产投资、保险信托、数字信托、电网业务和年金信托方面,一家信托公司分别在年报中披露了尝试。

(1)慈善信托、资产证券化、家庭信托等业务逐渐成熟

从2019年年报可以看出,慈善信托、资产证券化、家族信托、普惠金融、产融结合、标准投资被提及频率较高,分别为25、23、21、13。13家和11家信托公司提到,这类创新业务已经从过去的探索期逐渐过渡到落地发展期,并开始在中国信托业务类别中生根成长

在慈善信托方面,AVIC信托“积极探索慈善信托在精准扶贫、绿色生态、助老等领域的长效机制,注重项目的管理和实施效果,引进区块链技术帮助慈善事业发展”;紫金信托“创新慈善财产形式,设立以艺术培训课程为产权的慈善信托,为贫困家庭女孩提供艺术教育课程”。

在资产证券化方面,公司创新了业务模式,扩大了基本资本产品。渤海信托”探索并推出“双SPV”、“公共资产证券化”等新业务模式;云南信托“拓展了ABS业务的多元化服务内容,除了承担SPV的角色外,还将资产证券化业务延伸至ABS前业务,后端延伸至ABS发行业务”。

家族信托方面,上海信托“现有订单近400笔,现有规模超过50亿”,AVIC信托“年内家族信托净增141家,业务规模净增21.3亿元”。普惠金融、产融结合、标准产品投资等其他业务也有自己的创新亮点。

(2)绿色金融、股权投资、服务信托等业务仍在创新探索中

从2019年年报可以看出,虽然提到了绿色金融、股权投资、国际商务、服务信托,但频率相对较低,分别为5、5、4、3。与慈善信托、资产证券化等业务不同,这类业务在信托公司普遍尝试过,但在仅有的几家信托公司的创新探索过程中也取得了一定的成功,值得借鉴。

绿色金融业务方面,五矿信托在三江源地区设立“基础水文资料收集、生物采集、生态保护站建设、文化宣传等环保项目慈善信托,进一步加强‘中国水塔’保护,积极探索绿色金融模式创新,积累绿色金融服务经验。”产业信托“现有绿色信托业务规模658.04亿元,全年累计新增绿色信托业务规模237.85亿元”。

股权投资方面,兴业国鑫资产管理有限公司参股公司“福建富光有限公司成为福建省第一家、全国第四家科技创新板企业,首次在上交所上市交易”;上海信托“建立了专业的股权团队,丰富了上信的资产团队,完成了子公司股权投资平台的功能,在科创母基金、金融科技基金、普信盈科基金、文化产业基金等领域取得突破”。

在国际业务方面,长安信托“依托现有外汇额度资源,为客户提供丰富的海外资产配置”;上海信托“全面参与国际市场投资和海外资产配置,年内跨境投资和纯离岸海外投资产品线联合管理的资产超过100亿元人民币”。

在服务信任方面,AVIC信托“探索服务信任的无限可能,不断推进服务信任的理论创新和业务实践探索,并成立服务信任(数字)业务部,搭建支持新业务模式的数字平台。发展提供了强大的推动力”;蔡玥信托在将服务信托与供应链业务相结合方面做了有益的尝试。

(3)在特殊资产、保险信托、数字信托等业务上的大胆尝试

从2019年年报可以看出,只有一家信托公司提到了一些创新业务,这些创新业务并不是信托公司的主流创新业务,也是在思考信托起源和业务转型过程中的一次有益甚至重要的尝试。比如安信信托大胆尝试投资特殊资产,将其列为四大核心业务之一,这是其“保权创新”战略选择的结果。通过“在新旧动能转化过程中,重点解决资源错配,清理市场,盘活现有资产”,以“特种作业”的思路解决市场存在的问题,为实体经济缓解相关风险压力”,专项资产投资业务“重点关注不良房地产和基础设施项目”。注重不良资产流动性折价的回收、积极管理带来的资产升值和跨周期资产价值的提升,打通资产在渠道环节结算的“堰塞湖”,疏通不良资产难以消化的“肠梗阻”,帮助化解实体经济风险。”。中信信托在保险信托方面有所创新。中信信托“与11家保险公司合作,发布中国首家保险信托的服务标准,奠定行业基础”。2019年,中信信托“家庭信托和保险信托客户数量翻番,达到3000家左右,委托资产近340亿元,同比增长85%以上”。2019年,AVIC信托“确立数字化转型目标,率先在行业内提出‘信托技术’概念,通过数字研究院不断开展数据管理、应用、运营和服务研究,积极推动数字化在财富管理、小额信贷、房地产等领域的应用,打造公司在数据信托方面的领先优势”。依托股东资源,“利用清洁能源领域的优势,充分发挥蓝天叶巍私募股权基金股权投资平台的作用,以“基金+信托”的具体实践推动投融资一体化”,英达信托成为电力行业产融结合的典范。华宝信托看好企业薪酬福利管理业务的蓝海。经过多年在企业薪酬福利金融服务领域的努力和积累,抓住了年金信托市场的机遇,在行业内独树一帜。

三,组织结构的视角

根据2019年信托公司年报及公开信息,已披露年报的66家信托公司中,有46家调整了组织架构。其中,大多数公司在总经理办公室框架下进行了调整,增加了一些专业化的业务部门和业务部门,完善了中后台职能部门体系;一些公司在董事会下进行了调整,增加了与消费者权益保护和关联交易控制有关的委员会。

(1)通过增加专业部门和业务部门,帮助信托业务转型

根据2019年信托公司年报和公开信息,约有34家信托公司调整了前台业务部门的组织结构,调整趋势主要是取消发展不佳的部门,通过增加专业部门和业务部门,帮助加快信托业务转型。其中中信信托、平安信托等23家信托公司增加了专门部门。

增加最多的部门是与标准投资相关的部门,这也反映出信托公司正在逐步开始从非标准向标准的业务转型。比如中信信托的债券业务部、五矿信托的标准信托管理部、渤海信托的资产证券化部、中建投资信托的债券投资业务部等。

其次是与产融结合相关的部门,如贝瑞信托的产业资本部、华信信托的产业投资部、中海信托的产业金融总部、爱建信托的供应链金融总部。

其他增加较多的专业部门包括投资银行部、机构业务部、普惠金融部、资产证券化部、服务信托部、创新业务部、固有业务部等。通过设立多元化的专业部门,可以有效提高信托的专业服务能力,更好地发挥其优势。此外,包括光大信托和建行信托在内的12家信托公司设立了业务部门。其中增加最多的是普惠金融事业部和资本市场相关事业部,如爱建信托普惠金融事业部、中国信用信托小额信贷事业部、建行信托证券市场事业部、长安信托资本市场事业部等。一些业务部门的设立也体现了信托公司的资源优势和战略定位。例如,英达信托设立了电网事业部和清洁能源事业部,平安信托设立了专项资产事业部。

(2)通过新的区域部门和财富部门传播全国客户

根据2019年信托公司年报和公开信息,约有20家信托公司新增了区域部门和财富中心,以增强对全国客户的辐射能力。有14个新的地区部门。比如光大信托新成立了郑州总部、杭州总部、香港总部;五矿信托、江苏信托、华澳信托、国源信托设立新的上海业务总部;厦门信托、山西信托增设天津营业部。新增财富中心11家,如光大信托在北京、上海、广州、青岛、南京、武汉、成都、郑州、宁波、深圳、杭州、Xi、福州、天津的新财富中心;国家信托增加了上海财富中心,而SDIC信托、华信信托和华融信托设立了新的财富管理部门。

(3)逐步完善中后台项目审批、运营和处置机制体系

根据信托公司2019年年报和公开信息,约有26家信托公司对职能部门进行了调整,包括增删、合并、拆分等,以达到更好适应公司业务发展的目的。职能部门的增加主要体现在项目审批和项目处理上。其中,光大信托、AVIC信托等10家公司新增项目审批部门。比如光大信托增加了独立审批人综合办公室和独立审批人团队;AVIC信托增加了合规管理部门;建行信托增加了业务审查管理部门。长安信托、中海信托等九家信托公司增加了项目运营部门,如长安信托增加了信托财务部;中海信托增加运营管理部。包括杭州工商信托、长安信托在内的八家公司都增加了项目处理部门,比如杭州工商信托增加了公关部门;长安信托、华信信托增加了消费者权益保护部门和办公室;外贸信托,湖南信托,中海信托都加了资产保险。

职能部门的删除主要体现在项目审批和项目运营上。其中中泰信托、光大信托等三家公司在项目审批过程中删除了部分部门,但此类部门的取消也伴随着其他部门的增加。比如光大信托取消了审批部门,而是增加了独立审批人综合办公室。以及独立的审批团队;中泰信托将合规管理部和法律事务部合并为法律合规部。中泰信托、中信信托等四家信托公司已经删除了项目运营中的部分部门。删除主要体现在调整上。比如中信信托删除了注册托管部和运营管理组,增加了信托运营部;国联信托删除了信托事务管理部门,但增加了运营管理部门和资产管理部门。此外,还有一些涉及后台部门的调整,比如中信信托取消了金融实验室;华润信托取消了信息技术部,增加了情报与信息技术部。

(4)决策层职能更加全面,增加相关部门委员会

根据2019年信托公司年报和公开信息,约有15家信托公司根据内外部环境的变化调整了决策层的组织架构,主要表现为增设委员会,主要涉及消费者权益保护、关联交易控制和风险管理等方面。其中,有华英信托、湖南信托、华能信托、SDIC信托等5家信托和消费者权益保护委员会;有民生信托、中粮信托两个理财委员会;有华英信托、湖南信托、陆家嘴信托、中泰信托等4家关联交易控制委员会;另外还有两个风险管理相关委员会:中建投资信托和金谷信托;此外,光大信托增加了信息技术管理委员会,广东金融信托增加了数据治理委员会,中国信用信托增加了战略委员会,厦门信托增加了业务项目评审委员会。


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